В конце марта «Роснефть» и Indian Oil Corporation заключили соглашение о существенном увеличении поставок нефти. Индия — третий по величине потребитель сырой нефти в мире. Разумеется, спрос в этой стране кратно ниже, чем в США и Китае, но он примерно на 1,5 млн баррелей выше, чем у занимающих соответственно четвёртое и пятое места (с минимальным отрывом друг от друга) Саудовской Аравии и России.
С прошлого десятилетия Индии пророчат роль второго Китая. С одной стороны, это означает, что эта страна станет «мировой фабрикой», а её экономика начнет прирастать на двузначные значения. А с другой, такие прогнозы идут рука об руку с обещанием скорой остановки роста в Китае и зачастую носят спекулятивный характер. Действительно, в отдельные периоды за последние десять лет темпы роста Индии превышали аналогичный показатель Китая. Но при этом не стоит сбрасывать со счетов эффект низкой базы и фактор устойчивости.
Иными словами, экономика Индии — одна из наиболее привлекательных и быстрорастущих в мире. Но при этом она пока что демонстрирует меньшую, чем китайская, устойчивость под давлением внешних факторов, что наиболее красноречиво иллюстрируется падением 2020 года. Впрочем, Международный валютный фонд прогнозирует рост экономики Индии в текущем году на 6,1%. В целом эта страна занимает, по существующим оценкам, порядка 3,5% мирового ВВП. Более чем заметная величина. Энергопотребление в Индии увеличивается. К примеру, спрос на нефть вырос на 1,5 млн баррелей в сутки с начала 2010-х годов — примерно до 4,9-5 млн баррелей в сутки. Мощности индийских нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) составляют 5 млн баррелей в сутки (загрузка — около 90%). Инвестиции в НПЗ должны увеличить этот показатель примерно до 6 млн баррелей в сутки в ближайшие два-три года.
Соответственно, можно ожидать пропорционального увеличения нефтяного импорта. В нефтепереработке Индии доминирует государственный сектор, в него входят 18 из 23 расположенных в стране заводов.
А половина государственных предприятий управляются Indian Oil Corporation (их совокупная мощность составляет 1,4 млн баррелей в сутки). Именно эта компания заключила соглашение с «Роснефтью» в ходе рабочей поездки в Индию главы российской компании Игоря Сечина. Соглашение предусматривает увеличение поставок нефти в Индию и диверсификацию ее сортов.
B 2022 году значение Индии как покупателя российского чёрного золота резко выросло. Если в 2021-м поставки составляли относительно скромные 4,5 млн т, то в 2022-м этот показатель превысил 33 млн т, что сопоставимо с суммарным экспортом в Германию и Польшу в прежние годы. Когда Европа и США закрыли для своих компаний возможность покупать российское сырьё и нефтепродукты, им пришлось искать замещающие объёмы. Мировой рынок нефти можно рассмотреть в качестве системы сообщающихся сосудов. Чтобы кто-то из крупных поставщиков перенаправил большие объёмы нефти в ЕС и Штаты, ему нужно снять их с других направлений, где в свою очередь образовались лакуны, которые смогла заполнить своими поставками наша страна. Как отмечал Игорь Сечин месяц назад в своем выступлении в индийском Бангалоре, «ответом на разрушение глобального рынка и разрыв логистических цепочек является регионализация рынков и развитие новой безопасной логистики. Регионализация рынков означает формирование региональных платежных систем с собственными региональными расчетными и резервными валютами.
Очевидно, что основными рисками волатильности являются беспрецедентное санкционное давление, включая так называемые «потолки цен». К нерыночным интервенциям, по мнению Сечина, нужно относиться спокойно. «Если на рынок Европы российская нефть не будет поступать, то и референтной цены там не может быть. Значит формироваться она будет на других рынках, куда реально поступает».
И не случайно во время визита Сечина в Индию, состоявшегося на этой неделе, обсуждались возможности осуществления взаиморасчетов в национальных валютах. Индийские власти уже не раз дали понять, что не готовы примкнуть к западным странам, вводящим «потолки цен».
Следует упомянуть также, что Indian Oil Corporation — это не только НПЗ. Компания занимает порядка половины индийского рынка нефтепродуктов и контролирует две трети нефтепроводных мощностей. А количество автозаправочных станций, которыми она владеет, превышает общее количество А3С в России. Это очень сильный и значимый партнер. Компания участвует в совместных предприятиях с «Роснефтью» на территории России.
Это — взаимовыгодное сотрудничество, которое развивается в интегральном формате. Совокупный объем выплат индийским партнерам и дивидендов от участия в совместных проектах за последние четыре года составил около 5 млрд долларов.
С 2016 года индийским компаниям (ONGC Videsh Ltd., Oil India Limited, Indian Oil Corporation и Bharat Petroresources) принадлежит 49,9% дочернего общества «Роснефти» — АО «Ванкорнефть». Эта расположенная в Красноярском крае компания ведет разработку Ванкорского нефтегазоконденсатного месторождения — крупнейшего из открытых и введенных в эксплуатацию в России за последние двадцать пять лет.
Также консорциуму индийских компаний (Oil India Limited, Indian Oil Corporation и Bharat Petroresources) принадлежит 29,9% в компании «Таас-Юрях Нефтегазодобыча», которая владеет лицензиями на участки Центрального блока Среднеботуобинского месторождения и Курунгский лицензионный участок.
Притом у «Роснефти» уже есть существенный опыт работы в Индии — она владеет долей 49,13% НПЗ Вадинар (мощность 0,4 млн баррелей в стуки). То есть компания стремится, как и на прочих рынках, выступать не только поставщиком сырья, но и участвовать во всех цепочках формирования стоимости. Кстати, в 2022 году «Роснефть» начала поставлять в Индию высокотехнологичную продукцию — катализатор гидроочистки, использующийся на НПЗ для производства высококачественных моторных топлив. Собственно, «Роснефть» и Indian Oil Corporation не ограничились вопросом поставок чёрного золота, они обсудили возможности расширения сотрудничества по всей технологической цепочке, что крайне актуально для обеих сторон, учитывая потенциал роста спроса на нефть и объёмов нефтепереработки в Индии.
