Содержание статьи:
Эксперты рассказали, как на инвестиционный климат повлиял локдаун, а также какие объекты сегодня наиболее популярны
Несмотря на пандемию и нестабильную экономику, инвестиции в российскую недвижимость продолжают расти. Многие инвесторы впервые решились вложить деньги в жилье, разочаровавшись в снижающейся доходности депозитов. А что делать частным инвесторам в 2021 году? Куда вкладывать средства?
По просьбе «РБК-Недвижимости» эксперты компаний Realiste, «Авито Недвижимость» и Knight Frank рассказали, кто, во что и сколько инвестирует сегодня.
Креативный класс наступает
В 2021 году изменился портрет инвестора в недвижимости. «Сейчас среди инвесторов есть люди любых профессий, возраста и семейного положения. Но за последний год выросла доля покупателей из популярных сегментов креативного класса, включая молодежь активного поколения миллениалов. Особенно много инвестировали клиенты из отраслей, оказавшихся в плюсе во время пандемии, — это складская недвижимость, логистика, медицина, IT (маркетплейсы) и другие. Основной интерес этих инвесторов— потенциал роста стоимости и/или арендный доход»,— рассказал директор департамента городской недвижимости компании Knight Frank Андрей Соловьев.
Сколько и во что инвестируют
Самая малочисленная (1%) группа и самая богатая (50% от всего капитала) группа инвесторов— это крупные компании, в основном российские банки из топ-30, заявили аналитики компании Realiste. «Такие инвесторы перекупают активы стоимостью от 1 млрд руб. у других банков или крупного бизнеса. Это крупные закредитованные объекты, доходность по которым невелика (8–12% годовых), но стабильна»,— пояснили эксперты.
- Объекты с дисконтом
Малый и средний бизнес (3% от всех инвесторов) ищет объекты стоимостью от 200 млн до 1 млрд руб. Более высокая доходность (около 15%) достигается за счет того, что у таких компаний есть ресурсы на аналитику: они находят по всей России объекты с дисконтом 25% и более. После приобретения эти объекты ремонтируются для последующей сдачи в аренду или продажи по значительно более высокой цене, выяснили в Realiste.
- Коворкинги и магазины
Небольшие компании или частные инвесторы (5% от всех инвесторов), готовые вложить от 70 млн до 200 млн руб., зарабатывают около 10% годовых. Как правило, это непрофессиональные инвесторы, желающие без риска вложить «лишние» деньги. Приобретенные объекты затем сдаются в аренду, реже— используются для побочного заработка, когда в купленном помещении открывается коворкинг, магазин или салон красоты. К этойже группе относятся небольшие инвестиционные компании— такие игроки собирают капитал с мелких инвесторов и зарабатывают на дисконте, находя интересные сделки на аукционах.
- Участки и дома
Частные инвесторы из среднего класса (5% от всех инвесторов) вкладывают от 15 млн до 70 млн руб. и предпочитают квартиры домам и участкам. «Схема работы различается в зависимости от стратегии: тот, кто хочет сохранить средства, сдает квартиры в аренду— в этом случае доходность невелика (около 6%), но от инвестора не требуется активных действий. Тотже, кто хочет жить на доходы от инвестиций, перепродает активы по более высокой цене— это позволяет повысить доходность до 20%, но требует большего участия инвестора»,— пояснил генеральный директор инвестиционной компании Realiste Алексей Гальцев.
- Не более одного объекта
Инвесторы, вкладывающие от 5 млн до 15 млн руб., имеют самую высокую доходность— 18–25% годовых, подчеркнул Гальцев. Он пояснил, что, как правило, свой капитал такие игроки заработали самостоятельно или получили в наследство. «Таким инвесторам необходимо проявлять активность: их капитал не позволяет купить несколько объектов, а одной сдаваемой в аренду квартиры недостаточно для полноценного дохода. Деятельность, позволяющая получать максимальную доходность, отнимает очень много ресурсов: необходимо постоянно мониторить рынок на предмет предложений с лучшим дисконтом, а скорость совершения сделок должна быть очень высокой»,— уточнил эксперт.
- До 5 млн руб.
Частные инвесторы, вкладывающие менее 5 млн руб., составляют более 70%. Игроки, в распоряжении которых есть от 1 млн до 5 млн руб., могут купить небольшую квартиру или участок в Московской области, отметил Гальцев. По его словам, они хотят сэкономить, занимаясь инвестициями самостоятельно, но закон «меньше денег— больше активности» работает и здесь, поэтому тем, кто хочет заработать больше 12% годовых, приходится прибегать к помощи фондов недвижимости. Микроинвесторы вкладывают до 1 млн руб., обычно «разбивают» портфель на мини-инвестиции по 300 тыс. руб. в различные акции или фонды и редко получают более 10% дохода.
От редакции: настоящая статья не содержит предлагаемой стратегии инвестиций и имеет исключительно ознакомительный характер
Вера Лунькова